{"id":523,"date":"2016-05-17T08:07:38","date_gmt":"2016-05-17T07:07:38","guid":{"rendered":"http:\/\/blogs.diariovasco.com\/ekonomiaren-plaza\/?p=523"},"modified":"2016-05-17T08:07:38","modified_gmt":"2016-05-17T07:07:38","slug":"paraiso2","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/blogs.diariovasco.com\/ekonomiaren-plaza\/2016\/05\/17\/paraiso2\/","title":{"rendered":"Los para\u00edsos fiscales y la riqueza oculta de los pa\u00edses (y II)"},"content":{"rendered":"

@InakiErauskin <\/span><\/a><\/span><\/p>\n

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En el <\/span>post anterior<\/span><\/a> habl\u00e9 sobre el enorme volumen de riqueza oculta de los pa\u00edses y la evasi\u00f3n fiscal asociada a ella, y acababa pregunt\u00e1ndome sobre si se puede hacer algo al respecto.<\/span><\/span><\/p>\n

Gabriel Zucman<\/span><\/a>, en su libro <\/span>\u201cLa riqueza oculta de las naciones\u201d<\/span><\/a> se pregunta, antes de proponer soluciones, por las lecciones del pasado, por los errores que se han cometido hasta ahora. Seg\u00fan Zucman las iniciativas para luchar contra la evasi\u00f3n fiscal han fallado por dos razones: la ausencia de restricciones y la falta de verificaci\u00f3n.<\/span><\/span><\/p>\n

El primer tipo de pol\u00edticas, para luchar contra la falta de restricciones, se centr\u00f3 en el intercambio autom\u00e1tico (obligatorio) de informaci\u00f3n. Ese intercambio de informaci\u00f3n ya exist\u00eda entre los bancos y las autoridades fiscales cuando fallec\u00eda una persona y hab\u00eda que repartir su herencia. Sin embargo, a pesar de la obligatoriedad, el cumplimiento no estaba garantizado. Fue el \u201cautomatismo\u201d el que logr\u00f3 que se hiciera cumplir la ley. Francia (a trav\u00e9s de su entonces Ministro de Finanzas, Joseph Caillaux) fue una de las precursoras en esta direcci\u00f3n, a comienzos del siglo XX. No obstante, se encontr\u00f3 con un problema enseguida: el intercambio de informaci\u00f3n s\u00f3lo era aplicable a Francia y no a otros pa\u00edses. As\u00ed, en 1908 Francia firma el primer tratado de intercambio autom\u00e1tico de informaci\u00f3n con el Reino Unido. Sin embargo, se avanz\u00f3 poco en esta direcci\u00f3n. <\/span><\/p>\n

No es hasta 2009 que la OCDE crea un sistema de ayuda mutua y de intercambio de informaci\u00f3n bajo petici\u00f3n. Para ello el pa\u00eds tiene que tener una fundada sospecha de fraude sobre un residente de dicho pa\u00eds, pero en la pr\u00e1ctica es casi imposible de probar. Hoy d\u00eda hay multitud de tratados pero su utilizaci\u00f3n y alcance es muy limitado, con lo que existe un alto grado de impunidad. Incluso puede ser contraproducente, porque una lucha contra s\u00f3lo una parte de los refugios fiscales aumenta los incentivos del resto de los refugios para no cooperar. Otra estrategia, m\u00e1s efectiva, es el intercambio autom\u00e1tico de informaci\u00f3n entre los bancos extranjeros y las autoridades fiscales. Por ejemplo, Estados Unidos aprob\u00f3 en 2010 una ley, \u201cForeign Account Tax Compliance Act\u201d (FATCA), que obliga a los bancos extranjeros a informar a la Hacienda estadounidense (Internal Revenue Service o IRS) sobre fondos de ciudadanos estadounidenses. Ello ha supuesto algunos problemas (poder de su gobierno sobre empresas extranjeras, invasi\u00f3n de privacidad, incentivos para no cumplir el FATCA, \u2026). La clave de la ley radica en que los bancos extranjeros se ven amenazados por una sanci\u00f3n del 30% de los dividendos e intereses que reciban de residentes de los Estados Unidos. La simple amenaza parece haber surtido efecto. Ello ha hecho que m\u00e1s pa\u00edses hayan avanzado en esa direcci\u00f3n, pero no es suficiente: los clientes de los bancos esconden los fondos en sociedades pantalla o instrumentales (\u201cshell corporations\u201d), \u201ctrusts\u201d, fundaciones, \u2026 La propia directiva europea sobre la fiscalidad al ahorro tampoco ha resultado ser un \u00e9xito por su falta de ambici\u00f3n. La Figura 1 muestra c\u00f3mo tras la aplicaci\u00f3n de la directiva (que obligaba a los bancos a que las rentas que se obten\u00edan de cuentas que pertenec\u00edan a ciudadanos f\u00edsicos de otros pa\u00edses europeos fueran gravadas) se ha incentivado la transferencia de riqueza en Suiza a sociedades pantalla, …, que escapan a la directiva.<\/span><\/p>\n

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Figura 1. \u00bfQui\u00e9n posee cuentas en Suiza? El efecto de la directiva sobre la fiscalidad al ahorro.<\/span><\/strong><\/span><\/p>\n

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Fuente: Gabriel Zucman (2015). <\/span>\u201cLa riqueza oculta de las naciones\u201d.<\/span><\/a><\/span><\/p>\n

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Por todo ello, Zucman propone imponer sanciones concretas proporcionales a los costes que los refugios fiscales no cooperantes imponen a otros pa\u00edses\u00a0 y crear un registro financiero internacional. En el primer caso (sanciones a los refugios fiscales no cooperantes) sugiere generalizar la iniciativa estadounidense a trav\u00e9s de FATCA. A veces, la amenaza es suficiente para obligar a cooperar a los refugios fiscales. Sin embargo, las sanciones tambi\u00e9n pueden ser evitadas. Alternativamente, se podr\u00eda gravar a trav\u00e9s del comercio (aranceles) sobre los refugios fiscales no cooperantes. De esta manera recaer\u00eda sobre estos refugios una parte de la carga que supone para los dem\u00e1s pa\u00edses debido a unos ingresos impositivos menores, si bien es dif\u00edcil estimar este coste. Por un lado, sugiere fijar unos aranceles del 30% sobre los productos suizos. Por otro lado, critica duramente el papel de Luxemburgo como facilitador de todo este fraude y sugiere obligarle a cooperar o que sufra el coste de una sanci\u00f3n.<\/span><\/p>\n

En segundo lugar, Zucman propone crear un registro financiero internacional, que vaya m\u00e1s all\u00e1 de la buena voluntad de los banqueros. Hoy d\u00eda existen algunos registros, algunos privados, otros p\u00fablicos, y se tratar\u00eda de agrupar todos ellos. Junto a ello se hallar\u00eda el impuesto sobre el capital (riqueza).<\/span><\/p>\n

Un caso aparte lo forman las multinacionales. Como ya dijimos en <\/span>otro post<\/span><\/a>, las multinacionales suelen aprovechar las lagunas legislativas para pagar menos. Las empresas utilizan dos t\u00e9cnicas para pagar en los refugios fiscales: pagar donde los impuestos son m\u00e1s bajos y manipular los precios de transferencia (precios fijados entre las empresas del mismo grupo). Es en las nuevas compa\u00f1\u00edas donde esto \u00faltimo es m\u00e1s f\u00e1cil hacerlo porque el valor de sus activos es m\u00e1s dif\u00edcil de valorar. En este sentido, Zucman sugiere que habr\u00eda que crear una especie de beneficio de empresas consolidado, mundial, que fuera prorrateado entre los pa\u00edses siguiendo alg\u00fan criterio razonable de ventas, empleo, …\u00a0\u00a0 <\/span><\/span><\/p>\n

Recientemente la OCDE ha fijado un est\u00e1ndar (AEOI, Automatic Exchange of Information) para que, a partir de 2017, se fije un mecanismo de intercambio autom\u00e1tico de informaci\u00f3n para aquellos pa\u00edses que as\u00ed lo acuerden. La cifra m\u00e1gica es 250.000$. Las entidades tienen que comunicar las posiciones (de dep\u00f3sitos, fondos, \u2026) que se hallen por encima de esta cifra. Son 55 pa\u00edses los que se han acogido a este est\u00e1ndar para 2017 y se prev\u00e9 que otros 46 lo hagan en 2018. Y la lista va aumentando. Este est\u00e1ndar complementa la FATCA estadounidense y la directiva europea. Por alg\u00fan lado hay que empezar (o continuar, seg\u00fan se vea). Sin embargo, tiene importantes lagunas, tales como el papel de los \u201ctrusts\u201d o fundaciones, la no inclusi\u00f3n de cajas de seguridad y similares, los cambios de residencia, la lista incompleta de pa\u00edses que han firmado (no est\u00e1n los Estados Unidos, por ejemplo), \u2026<\/span><\/p>\n

\u00bfEs una utop\u00eda la desaparici\u00f3n de los refugios fiscales? Probablemente s\u00ed, aunque Zucman no lo cree. El tiempo lo dir\u00e1 \u2026<\/span><\/p>\n

Por cierto, los papeles de Panam\u00e1 se pueden encontrar <\/span>aqu\u00ed<\/span><\/a>.\u00a0 <\/span><\/span><\/p>\n

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@InakiErauskin<\/span><\/a><\/span><\/p>\n

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